Información regulatoria

Política de conflictos de interés

La Directiva sobre Mercados de Instrumentos Financieros (MIFID) obliga a elaborar una política de conflictos de interés que identifique las circunstancias que constituyan o puedan dar lugar a conflictos de interés y las medidas que habrán de adoptarse para gestionar estos conflictos.

La política de gestión de conflictos de interés tiene por finalidad:

  • Identificar las circunstancias que den o puedan dar lugar a un conflicto de interés que implique un riesgo importante de menoscabo de los intereses de uno o más clientes.
  • Especificar los procedimientos que habrán de seguirse y las medidas que habrán de adoptarse para gestionar estos conflictos.

Consulta la política de conflictos de interés.

Reglamento interno de conducta

En Indexa Capital contamos con un reglamento de conducta aplicable a toda la plantilla y que se fundamenta en una serie de puntos regulados por la ley del mercado de valores que deben regir la actividad de todos los empleados, directivos y miembros de su órgano de administración.

Consulta ahora nuestro Reglamento Interno de Conducta (RIC).

Política de mejor ejecución

De conformidad con el artículo 218 de la Ley 6/2023, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión (LMV) y su normativa de desarrollo (artículos 140, 141 y 143 del Real Decreto 813/2023, ESIS), la política de mejor ejecución de Indexa Capital tiene como objetivo definir su ámbito de aplicación (servicios, instrumentos financieros y clientes a los que se aplica), los principios que la inspiran, así como los procedimientos operativos de todas las medidas razonables que permitan obtener el mejor resultado posible en la ejecución de las operaciones de los clientes.

Consulta la política de mejor ejecución de Indexa Capital y nuestra última evaluación de los centros de ejecuciones.

Incentivos

Todos los directivos clave de Indexa Capital tienen una participación en el capital de la sociedad. De esta forma conseguimos que las decisiones se tomen pensando en la evolución y sostenibilidad del negocio a largo plazo y no en los beneficios y bonuses a corto plazo.

Puedes consultar todo el detalle de los incentivos percibidos o pagados en Indexa en nuestra política de incentivos.

Servicio de reclamaciones

¿Cómo puedo efectuar una reclamación?

Ponemos a disposición de nuestros clientes el servicio de reclamaciones ("servicio de atención al cliente"), a través del cual canalizar quejas o reclamaciones.

  • Por carta: Indexa Capital AV, SA, servicio de reclamaciones
    Calle Serrano 213, Piso 1, B1, 28016, Madrid
  • O por correo electrónico: sac@indexacapital.com

¿Qué tiene que contener dicha reclamación para que sea tramitada?

El procedimiento se iniciará mediante la presentación de un documento en el que se hará constar:

  1. Nombre, apellidos y domicilio del interesado y, en su caso, de la persona que lo represente, debidamente acreditada; número del documento nacional de identidad para las personas físicas y NIF y datos referidos a registro público, para las jurídicas.
  2. Motivo de la queja o reclamación, con especificación clara de las cuestiones sobre las que se solicita un pronunciamiento.
  3. Oficina, departamento o servicio donde se hubieran producido los hechos objeto de la queja o reclamación.
  4. Que el reclamante no tiene conocimiento de que la materia objeto de la queja o reclamación está siendo sustanciada a través de un procedimiento administrativo, arbitral o judicial.
  5. Cualquier otra circunstancia que estime conveniente.
  6. Lugar, fecha y firma.
  7. Las pruebas documentales en que se fundamente su queja o reclamación, que obren en su poder.

Para ver más en detalle, puedes consultar el Reglamento de funcionamiento del servicio de reclamaciones.

¿Qué plazos hay de respuesta para una reclamación?

Dos meses desde su presentación en el servicio de reclamaciones o en la dirección de correo electrónico.

Una vez agotada la vía del servicio de reclamaciones de nuestra entidad, el cliente puede elevar quejas o reclamaciones a las entidades con competencia en materia de protección de clientela en mercados nacionales o formularles una consulta al respecto:

Departamento de inversores CNMV
Calle Edison No4 28006 MADRID
Formulario de reclamaciones / Quejas
Formulario de consultas

Normativa Mifid

¿Qué es MiFID y MiFID II?

Los mercados de instrumentos financieros y las entidades financieras están regulados por la directiva MiFID (Markets in Financial Instruments Directive, directiva 2004/39) y sus dos normas de desarrollo directiva 2006/73/CE y reglamento CE 1287/2006 (a partir de ahora MiFID), que entró en vigor el 1 de noviembre de 2007. También aplica la actualización de la directiva, conocida como MiFID II (directiva 2014/65/EU), que incluye mejoras en las reglas establecidas por MiFID y cuyo objetivo es reforzar la actual regulación europea sobre mercados de valores. MiFID II entró en vigor el 3 de enero de 2018 y afecta a personas y entidades que actúan en los mercados financieros.

MiFID y MiFID II establecen el marco general de un régimen regulador común para los mercados financieros en la Unión Europea, y afecta a la actividad en los mercados, a su transparencia, y a los productos y servicios de inversión; incrementando las medidas dirigidas a la protección de los inversores.

¿Según esta norma, cómo se clasifican los clientes de Indexa Capital?

MIFID exige la clasificación de los clientes a los que se prestan servicios de inversión, Indexa Capital ha optado por un único segmento para su clientela, clasificando a la misma como clientes MINORISTAS, que otorga el mayor grado de protección al inversor.

El cliente que desee tener un menor grado de protección puede solicitar mediante un correo electrónico a info@indexacapital.com ser considerado profesional. En caso de cumplir los requisitos establecidos por la norma Indexa Capital confirmará el cambio de categorización contestando a este correo.

¿Y cómo se clasifican los productos y cuáles están sujetos a esta normativa?

MIFID realiza una distinción entre los productos “no complejos” y productos “complejos”, y esto es porque no todos los productos suponen la misma dificultad en su conocimiento ni el mismo nivel de riesgo.

En Indexa Capital únicamente utilizamos productos "no complejos" como ETFs o Fondos Indexados

  • Para más información sobre MIFID puedes consultar la guía MIFID de la CNMV.
  • Y además, la CNMV pone a disposición de los inversores las “fichas del inversor”; se trata de publicaciones en pequeño formato que proporcionan una visión práctica de los distintos productos financieros. Si quieres puedes consultarlas ahora.

¿Qué políticas ha implementado Indexa Capital para adecuarse a esta normativa?

  1. Hemos establecido una Política de Ejecución de órdenes sobre los distintos instrumentos financieros, con el fin de obtener los mejores resultados posibles para nuestros clientes.
  2. Además, hemos establecido una Política de Conflictos de Interés que puedan surgir en nuestra actividad con clientes, con el fin de preservar los intereses de los mismos.
  3. Por último, si quieres, puedes consultar los incentivos percibidos o pagados a terceros por parte de Indexa Capital

Otra Información legal sobre normativa MIFID

Normativa relacionada:

Prevención del blanqueo de capitales y de la financiación del terrorismo

La prevención del blanqueo de capitales y financiación del terrorismo (PBC-FT) tiene como finalidad prevenir e impedir la utilización del sistema financiero y de otros sectores de la actividad económica para blanquear los capitales procedentes de cualquier tipo de participación en la comisión de un delito.

En Indexa Capital, como sujeto obligado, cumplimos con la normativa vigente, estableciendo políticas y programas de prevención, órganos adecuados de control interno, manual de procedimientos, programas de formación a los empleados, sistemas y procedimientos para la detección de operaciones sospechosas y análisis de operaciones susceptibles de examen especial y procedimientos de comunicación Capitales e Infracciones Monetarias (SEPBLAC).

¿Qué normativa es de aplicación en la prevención del blanqueo y la financiación del terrorismo?

En España, la Ley 10/2010 de 28 de abril de prevención del blanqueo de capitales y el bloqueo a la financiación del Terrorismo tiene por objeto la protección de la integridad del sistema financiero y de otros sectores de actividad económica mediante el establecimiento de obligaciones de prevención para los sujetos obligados. La mencionada Ley supone la transposición de la Directiva 2005/60/CE del Parlamento Europeo y del Consejo de 26 de octubre de 2005.

La Ley 10/2010, de 28 de abril ha sido modificada en ocho de sus artículos por la Ley 19/2013 de 9 de diciembre, de transparencia, acceso a la información pública y buen gobierno, en su Disposición Final Sexta.

La aprobación del Real Decreto 304/2014, de 5 de mayo, por el que se aprueba el Reglamento de la Ley 10/2010, de 28 de abril supone la culminación del nuevo enfoque orientado al riesgo de la normativa preventiva en España, incorporando asimismo las principales novedades de la normativa internacional surgidas a partir de la aprobación de las nuevas Recomendaciones del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

¿Qué políticas tiene Indexa Capital en la prevención del blanqueo y la financiación del terrorismo?

Para Indexa Capital ha sido objetivo prioritario disponer de un sistema de prevención del blanqueo y financiación del terrorismo eficaz y es por ello que hemos definido un marco basado en los siguientes pilares:

  • Política de conocimiento del cliente y del propósito o índole de la relación de negocios significa tener un conocimiento integral de los clientes, y más concretamente "conocer la actividad profesional o empresarial" de los clientes y el propósito de su relación de negocios.
  • Política de admisión de clientes: implica conocer "qué personas no pueden ser clientes de Indexa Capital" y cuáles sí; y de entre las personas aceptadas como clientes, implica conocer el nivel de riesgo de blanqueo de capitales asociado.
  • Política de identificación formal de clientes: implica saber "quiénes son" los clientes, y para ello hay que solicitarles los documentos de identificación correspondientes.
  • Política de identificación del titular real: implica saber si los clientes actúan en nombre propio o de terceros, y en este último caso, implica saber por cuenta de quién actúan. En el caso de clientes personas jurídicas, implica conocer la estructura de propiedad o de control de las mismas.

Este marco de actuación ha sido diseñado en línea con los requerimientos legales de la normativa vigente y con la aprobación e involucración de los miembros del Consejo de Administración.

Como entidad financiera en Indexa Capital estamos obligados a disponer de copia de determinados documentos de nuestros clientes y ello con el objetivo de verificar su identidad, actividad económica o profesional, el origen de sus fondos y propósito de la relación de negocios. El incumplimiento de este requisito legal podría obligarnos a cancelar las cuentas de los clientes que no aporten dicha documentación.

Importante: Asimismo, para identificar correctamente a los clientes, necesitamos que la primera transferencia que realices al Banco depositario (Inversis Banco) provenga de una cuenta con la misma titularidad. En caso contrario no podremos activar la cuenta.

Procedimiento de estructuras de gobierno

En Indexa Capital existen un conjunto de normas y procedimientos aplicables a todos los empleados, directivos y consejeros de la sociedad encaminadas a proteger la solvencia de la sociedad y al establecimiento de unas pautas de comportamiento correctas, homogéneas y que aseguren la calidad de las actividades y de la operativa desarrollada.

Consulta ahora nuestro procedimiento estructuras de gobierno.

Comité de auditoría y cuentas y control interno

Indexa Capital AV dispone de un Comité de Auditoría y Cuentas y Control Interno (en adelante el "Comité"), en cumplimiento de la normativa sobre Entidades de Interés Público "EIP" (Ley 22/2015, de 20 de julio, de Auditoría de Cuentas, en adelante "LAC").

Indexa Capital se ha acogido a la excepción establecida en el inciso b) del apartado 3 de la Disposición adicional tercera de la LAC para empresas de servicios de inversión que, siendo EIP, son pequeñas y medianas.

El Comité se encuentra formado por tres miembros: D. Ramón Blanco Duelo, consejero no ejecutivo, y presidente de este Comité; Dña. Elisa Lana Fraga, directora financiera y D. Fernando Murujosa Álvarez, director de cumplimiento normativo .

Las funciones desarrolladas se encuentran definidas en el el apartado 4 del artículo 529 quaterdecies del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital (Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio).

A continuación ponemos a tu disposición la normativa aplicable:

Solvencia

Indexa Capital AV, es una Agencia de Valores autorizada y supervisada por la CNMV (Nº257). Nuestras cuentas anuales son públicas (ver más abajo) y están auditadas por Grant Thornton, la séptima mayor auditora del mundo, desde 2021, y por BDO en años anteriores. 

Nuestro ratio de solvencia a cierre de 2023 asciende a 168 % (68 % por encima del mínimo regulatorio, de 100 %).

En la página web de Indexa Capital Group puedes consultar el informe anual de solvencia del grupo.

Información en materia de sostenibilidad

POLÍTICA DE INTEGRACIÓN DE LOS RIESGOS DE SOSTENIBILIDAD EN LOS MANDATOS DE GESTIÓN

En Indexa Capital existen dos tipos de mandatos de gestión discrecional. Ambos tienen como principio la diversificación global a través de la inversión en fondos indexados. En el primer caso, se ponderan las empresas por capitalización y en el segundo se tienen en cuenta consideraciones de inversión socialmente responsable.

Los índices que siguen los fondos indexados que ponderan por capitalización son construidos por empresas como S&P, MSCI o Bloomberg y no tienen en cuenta las políticas de integración de los riesgos de sostenibilidad. Estos índices dan mayor peso a las acciones o bonos que más pesan en el índice independientemente de la política de integración de los riesgos de sostenibilidad que tengan los emisores de las acciones o bonos.

Por otro lado, los índices que siguen los fondos indexados con sesgo ISR sí que tienen en cuenta las políticas de integración de los riesgos de sostenibilidad. También son construidos por empresas como S&P, MSCI o Bloomberg y dan mayor peso a las acciones o bonos que más pesan en el índice, pero sí tienen en cuenta políticas de integración de los riesgos de sostenibilidad que tengan dichos emisores de las acciones o bonos.

Por otra parte, nuestros planes de pensiones individuales, EPSV y planes de empleo no tienen en cuenta ninguna política de integración de los riesgos de sostenibilidad.

Por tanto, hay servicios que tienen en cuenta los riesgos de sostenibilidad. Estos riesgos se integran en el proceso de toma de decisiones de inversión por parte de la sociedad y dicho proceso se encuentra supervisado por el Consejo de Administración.

Más información en materia de sostenibilidad en la política de divulgación de información relativa a la sostenibilidad

INTEGRACIÓN DE LOS RIESGOS DE SOSTENIBILIDAD EN LAS POLÍTICAS DE REMUNERACIÓN

La sociedad no cuenta con un sistema de remuneración variable de sus empleados, directivos y consejeros, con lo cual se garantiza que no existen incentivos ni conflictos de interés en la elección de productos que pudieran presentar riesgos de sostenibilidad.

INCIDENCIAS ADVERSAS

De acuerdo a la filosofía empleada para la construcción de las carteras modelo de clientes, los instrumentos financieros que se emplean en el ámbito de la prestación del servicio de gestión de carteras son, en su totalidad, fondos indexados que replican índices bursátiles. Teniendo en cuenta esta premisa, Indexa no tiene en cuenta las principales incidencias adversas (“PIAs”) de los subyacentes de dichos instrumentos financieros.

Indexa no cumple con el principio de obligatoriedad de los apartados 3 y 4 del artículo 4 del SFDR, dado que ni la sociedad ni la matriz superan el número medio de 500 empleados durante el ejercicio.

En Indexa Capital no se tienen en cuenta las repercusiones adversas de sus decisiones de inversión sobre los factores de sostenibilidad. Ver detalle de la declaración.

PRODUCTOS CON CARACTERÍSTICAS MEDIOAMBIENTALES O CON OBJETIVO DE INVERSIONES SOSTENIBLES

Disponemos de la posibilidad de incluir un sesgo de Inversión Socialmente Responsable (ISR), que da acceso a una cartera que promociona específicamente características medioambientales, sociales y de gobierno corporativo y que tiene como objetivo inversiones sostenibles, dentro de la gestión discrecional de carteras. Puedes ver su composición en nuestras carteras.

Canal de denuncias, sistema interno de información

El canal de denuncias es el sistema interno de información que Indexa Capital AV pone a disposición los empleados, directivos y administradores, proveedores, contratistas, accionistas, agentes, becarios y trabajadores, para comunicar cualquier actuación contraria a la ley y/o a la normativa interna de Indexa Capital.

¿Qué no es el canal de denuncias?

Este canal de denuncias no actúa como una vía de comunicación para inversores y clientes, ni es la herramienta apropiada para realizar reclamaciones como proveedor o cliente.

¿Cómo funciona?

Si has tenido alguna relación con Indexa Capital AV puedes escribir un correo electrónico a canaldenuncias@indexacapital.com, de forma confidencial y anónima, si quieres, informando de las posibles infracciones de la normativa legal, irregularidades financieras y contables, comportamientos corporativos, o posibles incumplimientos de procedimientos internos como el código general de conducta o del procedimiento de gobierno corporativo.

Está acción no serán en ningún caso objeto de represalias (ver las garantías y derechos del informante en nuestra política de gestión del canal denuncias y en el procedimiento del canal denuncias.

La confidencialidad es el criterio general que respalda este canal de denuncias, por lo que la denuncia será tratada bajo los principios de la ley de protección de datos en vigor, Reglamento (UE) 2016/679 del Parlamento Europeo y del Consejo de 27 de abril de 2016 y de la ley de protección del informante en vigor, Ley 2/2023, de 20 de febrero, reguladora de la protección de las personas que informen sobre infracciones normativas y de lucha contra la corrupción.

Solo puede tener acceso al contenido de la denuncia el comité de defensa corporativa, como responsable del sistema interno de información de Indexa. El encargado del comité de defensa corporativa será responsable de realizar la supervisión y seguimiento de las denuncias recibidas.

Además del canal denuncias, también es posible dirigirse a la Autoridad Independiente de Protección del Informante.