Regelgeving

beleid omtrent belangenconflicten

De richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (MiFID) verplicht tot het opstellen van een beleid inzake belangenconflicten dat de omstandigheden identificeert die tot een belangenconflict leiden of kunnen leiden, en de maatregelen die moeten worden genomen om die conflicten te beheren.

Het beleid voor het beheer van belangenconflicten heeft tot doel:

  • De omstandigheden te identificeren die tot een belangenconflict leiden of kunnen leiden en die een belangrijk risico inhouden dat de belangen van één of meerdere klanten worden geschaad.
  • De procedures te specificeren die moeten worden gevolgd en de maatregelen die moeten worden genomen om die conflicten te beheren.

Bekijk het beleid inzake belangenconflicten (document in het Spaans).

Intern gedragsreglement

Bij Indexa Capital hebben we een gedragsreglement opgesteld dat van toepassing is op al ons personeel. Het is gebaseerd op een reeks punten die door de wetgeving omtrent beleggingen worden geregeld en die de handelingen van alle werknemers, bestuurders en leden van het bestuursorgaan moeten sturen.

Bekijk nu ons intern gedragsreglement (document in het Spaans).

Incentives

Alle belangrijke bestuurders van Indexa Capital hebben een participatie in het bedrijf. Zo zorgen we ervoor dat de beslissingen worden genomen met het oog op de ontwikkeling en het voortbestaan van de activiteiten op de lange termijn, en niet voor winsten en bonussen op de korte termijn.

Alle details over de voordelen die Indexa ontvangt of betaalt, vind je in ons voordelenbeleid (document in het Spaans).

Klachtenprocedure

Hoe kan ik een klacht indienen?

We stellen onze klanten een klachtenformulier ter beschikking waar ze hun klachten kunnen indienen.

  • Per brief: Indexa Capital AV, SA, klachtenformulier
    Rue Serrano 213, 1er, B1, 28016 Madrid
  • Of per e-mail: sac@indexacapital.com

Wat moet die klacht bevatten om te worden behandeld?

De procedure start bij de indiening van een document met daarin:

  1. Naam, voornamen en woonplaats van de betrokkene en, in voorkomend geval, van de persoon die hem vertegenwoordigt; nummer van het identiteitsbewijs voor natuurlijke personen.
  2. De reden van de klacht, met een duidelijke opgave van de punten waarover een uitspraak wordt gevraagd.
  3. Het kantoor, de afdeling of de dienst waar de feiten die de klacht over gaan betreffen.
  4. Een duidelijke verklaring dat de klager niet weet dat de klacht of het verzoek wordt behandeld via een administratieve, arbitrage- of gerechtelijke procedure.
  5. Elke andere omstandigheid die nuttig wordt geacht.
  6. Datum, plaats en handtekening.
  7. De bewijzen en documenten waarop de klacht is gebaseerd en die in het bezit zijn van de betrokkene.

Voor meer details kun je het reglement van het klachtenformulier raadplegen (document in het Spaans).

Wat is de antwoordtermijn voor een klacht?

30 dagen na de ontvangst van de brief of e-mail via een klachtenformulier.

Ombudsfin

Als de rekeninghouder niet tevreden is met het standpunt van INDEXA, kan hij een klacht indienen bij Ombudsfin, de Ombudsman voor financiële diensten, op zijn website.

Hoe kan ik een klacht indienen?

We stellen onze klanten een klachtenformulier ter beschikking waar ze hun klachten kunnen indienen.

  • Per e-mail: reclamation@indexacapital.com
  • Of per brief naar het volgende adres:
    Indexa Caravel
    Service réclamations
    231 rue Saint Honoré, 75001 Parijs

Wat je moet delen bij je klacht

De procedure start bij de indiening van een document met daarin:

  1. De naam, voornamen en woonplaats van de betrokkene en, in voorkomend geval, van de persoon die hem vertegenwoordigt;
  2. De omstandigheden en redenen van de klacht.

Wat is de behandeltermijn voor een klacht?

Indexa Caravel verbindt zich ertoe je klacht binnen de volgende termijnen te behandelen:

  • Maximaal tien werkdagen na de ontvangst van de klacht om die te bevestigen, tenzij je binnen die termijn al een antwoord krijgt;
  • Maximaal twee maanden tussen de datum van ontvangst van je klacht en de datum waarop we ons antwoord versturen, behalve bij bijzondere, naar behoren gestaafde omstandigheden.

De verzekeringsbemiddeling (Médiation de l’Assurance)

Als er geen bevredigende oplossing voor je klacht is gevonden of als je meer dan twee maanden geen antwoord hebt gekregen, kun je gratis terecht bij de Médiation de l’Assurance.

La médiation de l’assurance
TSA 50110 – 75441 Paris Cedex 09
Of via de speciale webpagina: http://www.mediation-assurance.org/contact

Mifid wetgeving

Wat is MiFID?

Het gaat om de richtlijn betreffende markten voor financiële instrumenten (Markets in Financial Instruments Directive, Richtlijn 2004/39) en de twee uitvoeringsbepalingen ervan, Richtlijn 2006/73/EG en Verordening EG 1287/2006 (nu MiFID).
Deze is van kracht sinds 1 november 2007 en geldt voor alle personen en instellingen die actief zijn op de financiële markten.

MiFID legt het algemene kader vast van het gemeenschappelijke regelgevende systeem voor de financiële markten in de Europese Unie. Het omvat een reeks aspecten die zowel de activiteit op de markten als de transparantie ervan, de beleggingsproducten en -diensten betreffen, en versterkt de maatregelen ter bescherming van beleggers.

Hoe worden de klanten van Indexa Capital volgens deze regelgeving ingedeeld?

MiFID vereist de indeling van klanten die beleggingsdiensten ontvangen. Indexa Capital heeft gekozen voor één enkele categorie voor zijn klanten en deelt die in als NIET-PROFESSIONELE klanten, wat de belegger het hoogste beschermingsniveau biedt.

De klant die een lagere bescherming wenst, kan via een e-mail naar info.be@indexacapital.com vragen om als professionele klant te worden beschouwd. Als aan de voorwaarden van de regelgeving is voldaan, bevestigt Indexa Capital de wijziging van categorie in een antwoord op die e-mail.

Hoe worden de producten ingedeeld en welke vallen onder deze norm?

MiFID maakt een onderscheid tussen "niet-complexe" en "complexe" producten, omdat niet alle producten even makkelijk te begrijpen zijn en niet hetzelfde risiconiveau hebben.

Bij Indexa Capital gebruiken we alleen "niet-complexe" producten zoals ETF's, mutual funds of indexfondsen.

Welk beleid voert Indexa Capital om aan deze norm te voldoen?

  1. We hebben een beleid voor de uitvoering van orders (document in het Spaans) op de verschillende financiële instrumenten opgesteld, om de best mogelijke resultaten voor onze klanten te behalen.
  2. Daarnaast hebben we een beleid inzake belangenconflicten (document in het Spaans) opgesteld die kunnen ontstaan in het kader van onze activiteit met klanten, om de belangen van die klanten te beschermen.
  3. Ten slotte kun je, als je dat wenst, de voordelen die Indexa Capital ontvangt of betaalt (document in het Spaans) van of aan derden raadplegen.

Andere juridische informatie over de MiFID-regelgeving

Hieronder stellen we de informatie ter beschikking waarvan we denken dat die interessant kunnen zijn:

Voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme

De voorkoming van witwassen van geld en financiering van terrorisme wil voorkomen en verhinderen dat het financiële systeem en andere sectoren van de economie worden gebruikt om kapitaal wit te wassen dat afkomstig is uit de betrokkenheid bij een misdrijf.

Bij Indexa Capital, dat onder deze verplichting valt, voldoen we aan deze geldende norm door een preventiebeleid en -programma's op te zetten, met aangepaste organen voor interne controle, een procedurehandleiding, opleidingsprogramma's voor medewerkers en systemen en procedures om verdachte verrichtingen op te sporen, om verrichtingen te analyseren die een bijzonder onderzoek vereisen en om alle vermoedens te melden aan de CFI.

Welke regelgeving geldt er voor de voorkoming van witwassen en de financiering van terrorisme?

In België wil de antiwitwaswet van 18 september 2017 (WG/FT) de integriteit van het financiële systeem en de andere sectoren van de economie beschermen door preventieverplichtingen op te leggen aan de onderworpen entiteiten. Deze wet zet Richtlijn (EU) 2015/849 van het Europees Parlement en de Raad van 20 mei 2015 om, inzake de voorkoming van het gebruik van het financiële stelsel voor het witwassen van geld of terrorismefinanciering.

Welk beleid voert Indexa Capital voor de voorkoming van witwassen en de financiering van terrorisme?

Indexa Capital wilde al vanaf het begin af aan een doeltreffend systeem voor de voorkoming van witwassen en terrorismefinanciering opzetten. Daarom hebben we een kader gedefinieerd dat op de volgende pijlers rust:

  • Beleid inzake informatie over de klant en zijn project of de aard van de commerciële relatie: dit betekent de klant goed kennen, en belangrijker "zijn professionele activiteit of die van zijn bedrijf kennen" en de opzet van zijn commerciële relatie.
  • Beleid inzake de aanvaarding van klanten: dit houdt in dat we weten "welke personen geen klant van Indexa Capital kunnen zijn" en welke wel, en dat we bij de aanvaarde klanten het bijbehorende risiconiveau op witwassen kennen.
  • Beleid inzake de formele identificatie van klanten: dit houdt in dat we weten "wie" de klanten zijn, waarvoor we de bijbehorende identiteitsdocumenten moeten opvragen.
  • Beleid inzake de identificatie van de uiteindelijke begunstigde: dit houdt in dat we weten of de klanten in eigen naam of voor een derde optreden, en in dat laatste geval voor wiens rekening ze optreden. Bij rechtspersonen houdt dit in dat we de eigendoms- of controlestructuur ervan kennen.

Dit actiekader is opgezet om de wettelijke vereisten van de geldende regelgeving te volgen en met de goedkeuring en betrokkenheid van de leden van de raad van bestuur.

Als financiële instelling zijn we bij Indexa Capital verplicht om bepaalde documenten van onze klanten te bewaren om hun identiteit, economische of professionele activiteit, de herkomst van hun geld en de opzet van hun commerciële relatie te controleren. Als we deze wettelijke verplichtingen niet naleven, kan dat ons verplichten om de portfolios stop te zetten van klanten die de gevraagde documenten niet aanleveren.

Belangrijk: om de klanten correct te identificeren, is het noodzakelijk dat de eerste overschrijving naar de bewaarbank afkomstig is van een rekening met dezelfde rekeninghouders. Anders kunnen we het portfolio niet activeren.

Procedure voor governancestructuren

Bij Indexa Capital bestaat er een geheel van normen en procedures dat van toepassing is op alle medewerkers, de volledige directie en de volledige raad van bestuur van het bedrijf. Het is bedoeld om de solvabiliteit van het bedrijf te beschermen en om correcte, uniforme gedragsmodellen vast te leggen die de kwaliteit van de uitgevoerde activiteiten en verrichtingen garanderen.

Bekijk nu onze corporate-governancestructuur (document in het Spaans).

Audit-comité en interne controle

Indexa Capital AV beschikt over een auditcomité en interne-controlecomité (hierna het "Comité") in overeenstemming met de Spaanse regelgeving inzake organisaties van openbaar belang "EIP" (Wet 22/2015 van 20 juli inzake de controle van rekeningen, hierna "LAC").

Indexa Capital heeft de uitzondering ingeroepen die is vastgelegd in paragraaf b) van deel 3 van de derde aanvullende bepaling van de LAC voor kleine en middelgrote ondernemingen die beleggingsdiensten verlenen en een organisatie van openbaar belang zijn.

Dit Comité bestaat uit drie leden: de heer Ramón Blanco Duelo, niet-uitvoerend bestuurder en voorzitter van dit Comité; mevrouw Elisa Lana Fraga, financieel directeur; en de heer Fernando Murujosa Álvarez, directeur regelgevende compliance.

De uitgeoefende functies zijn gedefinieerd in deel 4 van artikel 529 quaterdecies van de gecoördineerde tekst van de Spaanse vennootschapswet (Ley de Sociedades de Capital, Koninklijk Wetgevend Besluit 1/2010 van 2 juli).

Hieronder stellen we de toepasselijke regelgeving ter beschikking:

Solvabiliteit

Indexa Capital AV is een "Agencia de Valores" (beursvennootschap) die is geregistreerd en onder toezicht staat van de CNMV (nr. 257) en onder het regime van vrije dienstverlening in België onder btw-nummer ESA87409728. Onze jaarrekeningen zijn openbaar (zie hieronder) en worden sinds 2021 gecontroleerd door Grant Thornton, het zevende auditkantoor ter wereld, en de voorgaande jaren door BDO. 

Ons solvabiliteitsratio bedroeg 139 % eind 2025 (39 % meer dan het wettelijke minimum van 100 %).

Op de website van Indexa Capital Group kun je het jaarlijkse solvabiliteitsrapport van de groep raadplegen.

Jaarrekeningen

Indexa Caravel SAS (hierna "Indexa Caravel") werd opgericht in januari 2022 met een maatschappelijk kapitaal van 94.679 euro.

Indexa Caravel is een 100%-dochteronderneming van Indexa Capital Group SA, een bedrijvengroep met een geconsolideerd netto-eigen vermogen van 5,7 miljoen euro, een omzet van 9,4 miljoen euro en een nettowinst van 2,4 miljoen euro in 2025, waarvan de rekeningen worden gecontroleerd door Grant Thornton (het zevende auditkantoor ter wereld).

De geconsolideerde rekeningen van Indexa Capital Group zijn beschikbaar op de pagina met documenten voor de aandeelhouders van Indexa Capital Group.

Gecontroleerde jaarrekeningen van Indexa Capital AV (in het Spaans):

Indexa Capital AV (Agencia de Valores) is een 100%-dochteronderneming van Indexa Capital Group SA, waarvan de rekeningen beschikbaar zijn op de pagina met documenten voor de aandeelhouders van Indexa Capital Group.

Informatie over duurzaamheid

BELEID VOOR DE INTEGRATIE VAN DUURZAAMHEIDSRISICO'S

Bij Indexa Capital bestaan er twee soorten beheermandaten. Beide berusten op het principe van wereldwijde spreiding via beleggingen in indexfondsen. In het eerste geval worden de bedrijven gewogen op basis van hun kapitalisatie, en in het tweede geval wordt rekening gehouden met overwegingen van maatschappelijk verantwoord beleggen (ookwel ESG genoemd).

De indexen die worden gevolgd door de indexfondsen, gewogen op basis van kapitalisatie, worden opgebouwd door bedrijven zoals S&P, MSCI of Bloomberg en houden geen rekening met het beleid voor de integratie van duurzaamheidsrisico's. Deze indexen geven meer gewicht aan de aandelen of obligaties die zwaarder wegen in de index, ongeacht het beleid voor de integratie van duurzaamheidsrisico's van de uitgevers van die aandelen of obligaties. 

De indexen die worden gevolgd door de indexfondsen met een ESG-accent houden daarentegen wel rekening met het beleid voor de integratie van duurzaamheidsrisico's. Ze worden eveneens opgebouwd door bedrijven zoals S&P, MSCI of Bloomberg en geven meer gewicht aan de aandelen of obligaties die het zwaarst wegen in de index, maar ze houden ook rekening met het beleid voor de integratie van duurzaamheidsrisico's van de uitgevers van de aandelen of obligaties.

Er bestaan dus diensten die rekening houden met duurzaamheidsrisico's. Die risico's worden geïntegreerd in het beleggingsbeslissingsproces van het bedrijf, en dat proces wordt gecontroleerd door de raad van bestuur.

Voor meer informatie over duurzaamheid kun je het informatiebeleid inzake duurzaamheid raadplegen (in het Spaans).

INTEGRATIE VAN DUURZAAMHEIDSRISICO'S IN HET BELONINGSBELEID

Het bedrijf heeft geen systeem van variabele beloning voor zijn werknemers, zijn directieteam of zijn adviseurs. Zo is gegarandeerd dat er geen prikkels of belangenconflicten zijn bij de keuze van de producten die duurzaamheidsrisico's zouden kunnen inhouden.

BELANGRIJKE INCIDENTEN

In lijn met de filosofie voor de opbouw van de modelportfolios van de klanten zijn de financiële instrumenten die worden gebruikt bij de dienst voor portfoliobeheer altijd indexfondsen die beursindexen namaken. Gezien dat principe houdt Indexa geen rekening met de belangrijkste ongunstige effecten ("PIA's") van de onderliggende waarde van die financiële instrumenten.

Indexa valt niet onder de verplichting van de leden 3 en 4 van artikel 4 van de SFDR, want noch het bedrijf noch het moederbedrijf overschrijdt het gemiddelde aantal van 500 werknemers over het boekjaar.

Meer informatie vind je in de verklaring over de redenen waarom Indexa Capital geen rekening houdt met de ongunstige effecten van zijn beleggingsbeslissingen op de duurzaamheidsfactoren (in het Spaans).

PRODUCTEN MET ECOLOGISCHE KENMERKEN OF EEN DUURZAME BELEGGINGSDOELSTELLING

We hebben een dienst voor portfoliobeheer die specifiek de ecologische, sociale en bestuurskenmerken bevordert en gericht is op duurzame beleggingen. Lees meer over onze portfolios